Правова організація ICO

юридичні аспекти ico, правова організація, консультація і допомога юриста

Правова організація ICO

Юридичні аспекти ICO в Україні та комплексна правова організація Initial coin offering. Консультація і допомога юриста, реєстрація організації або компанії. Складання необхідних для ICO документів: Terms of Token Purchase, Terms & Conditions, Privacy Policy та Disclaimer. Про все це у нашій публікації.

юридичні аспекти ico, правова організація, консультація і допомога юриста
Правова допомога під час проведення ICO. Підготовка публічних оферт та інших документів, юридична консультація, правова організація і написання юридичного блоку White Paper.

Юридичні аспекти ICO – що слід знати?

Настав той день, коли Ви і Ваші колеги вирішили провести своє власне ICO (Initial coin offering, первинна пропозиція монет). Що ж, вітаємо! Адже чимало людей приймають участь в ICO та купують токени (token, знак) з надією на примноження власних активів у майбутньому. І лише одиниці бачать у ICO справді ефективний механізм, дивляться глибше, самостійно залучають кошти і реалізують власні ідеї.

Наші криптоюристи продовжують ділитися з Вами практичними порадами, що допоможуть реалізувати перспективні проекти. Звісно, ми робимо це не без користі для себе. Лукавство – це не наша риса. Юристи Legal Support отримують насолоду від якісно зробленої роботи. Цьому сприяють, як цікаві проекти, так і справедливі гонорари.

Юридичні аспекти ICO в Україні. В цій “передовиці” Ви знайдете відповіді на наступні питання: Які документи необхідно підготувати для проведення ICO? Чи варто відкривати компанію або організацію під ICO? На що слід звертати увагу для профілактики можливих проблем юридичного характеру?

Компанія для ICO або ж організація? Чи потрібна реєстрація компанії взагалі?

Реєстрація компанії або організації для ICO у більшості випадків буде необхідним, проте не першим етапом. Створення компанії для ICO має відбуватися після зваженого вибору юрисдикції реєстрації, на підставі розробленого технічного завдання і з усвідомленням усіх наявних ризиків.

Адже реєструючи фірму під ICO з найкращих міркувань, часом можна створити для себе ще більше проблем ніж при спробі реалізувати ICO виключно “в темну”, без правового оформлення. Чому так? Розберемося разом. Для цього розглянемо наступні варіанти, їх плюси та мінуси.

Юридичні аспекти ICO в Україні.
Правова організація, варіант нульовий.

Варіант нульовий (для безмежно сміливих або ж вкрай недалекоглядних) – “реєстрація в Україні ФОП на себе, ТОВ чи іншої юридичної особи з Вами в числі учасників/засновників”. Це – саме той випадок, коли краще одразу перейти до наступного варіанту.

Справа навіть не в тому, що в Україні не існує відповідної законодавчої бази для залучення інвестицій через ICO для реалізації проекту і діяльності компанії. Хоча, це теж перепона. Адже наразі законодавством України навіть невизначено такі базові терміни, як криптовалюта, цифрові активи і тим більше ICO.

Головна проблема у тому, що Ви, по суті, заявляєте для всіх “доблєсних” і “чесних” державних мужів наступне – “Ось ми, проводимо ICO, залучаємо кошти та акумулюємо їх у нашій ТОВ, чи ще гірше ФОП. Приходьте в гості, забирайте, нам (мені) не шкода”.

Таким чином, реєстрація в Україні компанії або ФОП для проведення ICO – це шлях самогубці або команди самогубців. Принаймні доти, поки Україна залишається в минулому, філософія функціонування контролюючих і правоохоронних органів – у середньовіччі, а законодавство – десь в СРСР. Звісно, Ви можете зареєструвати юридичну особу на підставних осіб (засновників/учасників та директора) для фіктивної діяльності, що явно незаконно і в перспективі неминуче та справедливо призведе до негативних наслідків. Адже, допитаний у якості свідка “квазі-директор” обов’язково приведе слідчих до Вас чи Ваших товаришів.

Тому радимо не проводити експерименти з власним юридичним здоров’ям, а обрати один із адекватних варіантів правової організації ICO.

Юридичні аспекти ICO.
Варіант перший – Не реєструвати нічого.

Варіант перший – “Не реєструвати нічого”. Варіант для тих, хто “економить” на початку, а витрачається потім. Така “економія” собі на шкоду. Ниточки Ваших дій завжди виведуть до Вас зацікавлених осіб, а інше – справа техніки. Практично в будь-якій юрисдикції знайдеться щонайменше декілька норм законодавства, з порушенням яких проводиться Ваше ICO чи залучаються кошти (особливо якщо між Вами і Вашим ICO не існує жодного юридичного гарнізону). Однак, можливо краще так, аніж реєстрація компанії для ICO в Україні чи Росії.

Не реєструвати нічого + підготувати
Terms & Conditions, Privacy Policy, Disclaimer

Варіант перший покращений (ver. 1.1.) – “Не реєструвати нічого + підготувати Terms & Conditions, Privacy Policy, Disclaimer”. Плюси у порівняні з попереднім варіантом очевидні – Ви створюєте певний правовий бар’єр між Вами та інвесторами у ICO (користувачами Вашої платформи). Тому, коли і якщо ниточки виведуть на Вас незадоволених “інвесторів” чи компетентні органи тієї чи іншої держави, Ви зможете відбити принаймні частину можливих претензій. Наприклад, це можливі претензії стосовно збирання та використання персональних даних, які вказуються при реєстрації на Вашому сайті, без відповідної на те згоди особи.

Звісно, це не 100% гарантія, тим більше, що вказані документи за своєю природою є публічними офертами, які, зазвичай, не розміщуються від імені фізичної особи. Але, сам факт наявності Terms & Conditions, Privacy Policy та Disclaimer на веб-сторінці Вашого проекту – це вже краще ніж нічого.

Юридичні аспекти ICO. Варіант другий –
Реєстрація некомерційної організації.

Варіант другий (для проектів, що можна підвести під поняття “некомерційні”) – “Реєстрація некомерційної організації”. Наведене правове рішення створює у правовому полі самостійний суб’єкт, який уособлюватиме Ваш проект, Вашу ідею та вступатиме у відносини з третіми особами.

Таке рішення дозволить в повній мірі розкрити ефективність документів про відмову від відповідальності (Disclaimer), так само як T&C і Privacy Policy.

Подібна організація викладе у вказаних документах свою правову позицію та буде приймати на себе всі можливі претензії. Для втілення даного варіанту Ви можете створити і зареєструвати в Україні громадське об’єднання.

Отже, при чесному проведенні Initial coin offering, метою якого є реалізація некомерційного проекту – це економний та ефективний варіант. Наведене правове рішення щонайменше стане свого роду бар’єром між Вами та можливими незадоволеними користувачами, дозволить вказати певний суб’єкт в необхідних для ICO документах. А в найгіршому з можливих варіантів – цей спосіб правової організації перетвориться на так зване «юридичне болото», котре поглине більшу частину «претензій», спрямованих на вашу адресу. В нашому світі, і тим більше в Україні, колективна відповідальність – це уособлення безвідповідальності.

Цікаво і те, що варіант із громадським об’єднанням (навіть без статусу юридичної особи) ефективно вирішує більшість правових проблем криптоспільноти, що залучена до процесу видобутку (майнінгу) криптовалют. Ознайомитись із особливостями використання організацій без статусу юридичної особи для майнінгу біткоінів та альткоінів можливо у наших попередніх публікаціях.

Разом з тим, зверніть увагу на 2 важливих нюанси реєстрації громадської організації для ICO проектів: а) проект має бути некомерційним; б) токен проекту може мати виключно utility правову природу, без натяку на будь-які характеристики security.

Тобто, за фактом, при виборі такого варіанту токен буде відображати зроблене на користь розвитку проекту благодійне пожертвування (цифровий вираз “спасибі”). Однак, утилітарні (корисні) функції подібного токену всередині платформи при цьому теж допустимі. Наприклад, виключно холдери такого токену можуть реалізувати право доступу до платформи (екосистеми Вашого проекту).

Юридичні аспекти ICO. Варіант третій –
Реєстрація компанії у зручних
для ICO юрисдикціях.

Варіант третій (для ICO з яскравою комерційною спрямованістю) – “Реєстрація компанії у зручних для ICO юрисдикціях“. Найдорожчий варіант правової організації проведення ICO.

Разом з тим, реєстрація компанії у державі з адекватним правовим регулюванням або хоча б у низькоподатковій юрисдикції (з закритим реєстром бенефіціарів) вирішує практично всі можливі правові питання. Якщо Ви заздалегідь розумієте масштаби проекту, бачите впевнений результат, то це Ваш варіант. Детально про всі плюси і мінуси реєстрації компанії для ICO у зручних юрисдикціях можете дізнатися під час індивідуальних юридичних консультацій, а також з інших статей наших юристів.

Які документи для ICO потрібно підготувати та розмістити на веб-сайті проекту?

Так чи інакше, який би з варіантів наведених вище Ви не обрали для ICO, Вам знадобиться пакет документів. До мінімального набору, що надасть Вам юридичний захист, входять: Terms of Token Purchase (Token Purchase Agreement або Token Sale Agreement), Privacy Policy, Terms & Conditions або хоча б окремий Disclaimer. Ми рекомендуємо розробляти під кожне ICO і відмову від відповідальністю (Disclaimer) і Terms & Conditions, як самостійні окремі публічні оферти.

Обов’язковим технічним завданням фахівців, що працюватимуть над веб-сервісом, Інтернет-сайтом чи мобільним додатком Вашого ICO є прив’язка факту початку користування або реєстрації до автоматичного погодження із положеннями усіх наведених документів. При цьому, в процесі подібної реєстрації має бути надана можливість ознайомитись із текстами публічних оферт (Terms of Token Purchase, Terms & Conditions, Privacy Policy та Disclaimer). У разі, якщо особа не погоджується із положеннями вищенаведених публічних угод, подальша її реєстрація блокується.

Крім того, якщо Ви плануєте приймати інвестиції в приватному порядку і співпрацювати з “акредитованими інвесторами”, то Вам знадобиться аналог Simple Agreement for Future Tokens (SAFT) чи іншої подібної інвестиційної угоди. Це не публічні оферти, це всім знайомі двосторонні угоди з доволі прогресивним змістом. Проте, на наш погляд, практика укладення SAFT з інвесторами буде зайвим натяком на те, що Ваш токен має ознаки security (цінних паперів).

Юридичні аспекти ICO не будуть розкриті в повній мірі, якщо ми не скажемо декілька слів про правовий блок White Paper ICO проекту. Цей документ, звісно, не є публічною офертою в розумінні законодавства більшості країн Світу. White Paper – це документ презентаційного характеру. Однак, його юридичний блок має бути складено з урахуванням наявних і майбутніх публічних оферт Вашого проекту. Наші юристи підготували детальний інформаційний матеріал про юридичну частину White Paper ICO проектів. Рекомендуємо до ознайомлення.

Стосовно публічних оферт для ICO проектів (Terms & Conditions, Terms of Token Purchase, Privacy Policy та Disclaimer). Докладну інформацію про змістовне наповнення кожного такого документу Ви знайдете у нашому блозі. Юристи команди Legal Support присвятили чимало публікацій публічним офертам та їх значенню під час організації і проведення ICO. Зараз лише коротко вкажемо на призначення кожного із документів.

Terms of Token Purchase, Terms & Conditions, Privacy Policy і Disclaimer для проведення ICO:

  • Terms of Token Purchase – публічна оферта, що встановлює умови і особливості придбання (набуття) токенів ICO проекту. Окрім суто юридичних положень, Terms of Token Purchase містить інформацію про порядок дистрибуції токенів (зазвичай оформлюється додатком). У Terms of Token Purchase також наводиться перелік юрисдикцій, резидентам яких заборонено приймати участь у Вашому ICO (для чого це робиться можете дізнатися під час юридичної консультації з питань проведення ICO). Terms of Token Purchase, Token Purchase Agreement, Token Sale Agreement – назви по суті одного і того самого документу. Наприклад, наші юристи, у більшості випадків складають саме Token Purchase Agreement.
  • Terms & Conditions – основний документ, який юридичною мовою розповідає користувачам про головну мету ICO та функціонал його токену, а також описує особливості роботи веб-сайту проекту. Terms & Conditions містить перелік умов, дотримуватись яких зобов’язується кожен, хто бажає отримати токени. Ця публічна оферта може містити інші положення, що регулюють взаємовідносини між Вами та інвесторами/учасниками ICO.
  • Privacy Policy – регулює відносини, що виникають при реєстрації, верифікації (KYC) користувачів тощо. Зокрема, які відомості про останніх збиратимете, як використовуватимете персональну інформацію, чи будете передавати персональні дані третім особам, чи готові нести відповідальність за обробку такої інформації афілійованими особами, інші подібні питання.
  • Disclaimer – це документ (угода із широким колом користувачів), у якому, кажучи простою мовою, Ви відмовляєтесь від відповідальності з певного переліку правових питань. Робите свого роду “юридичне оголошення” для тих, хто користується сайтом Вашого проекту і приймає участь в ICO. Ми радимо робити цей перелік максимально широким, навіть при тому, що в судовому порядку частина з положень цієї угоди потенційно може бути визнана недійсною.

Також, як було вказано вище, окремий юридичний блок має бути включений до тексту White Paper Вашого ICO. Для максимального захисту Ваших інтересів варто провести правовий аналіз цілого ряду інших документів. Це і угоди з партнерами та контрагентами (наприклад, договір на розробку та реалізацію технічної складової Вашого токену), так само, як і внутрішні документи (протоколи, накази, рішення) Вашої компанії або ж організації.

Інформація про значення публічних оферт у правовій організації ICO також викладена у нашій публікації – Документи для ICO. Що потрібно підготувати?

Юридичні аспекти ICO. Інші особливості, про які слід пам’ятати.

По-перше, для захисту від можливих претензій стосовно порушення авторських прав чи прав на торгові марки інших осіб варто попередньо укласти договір на розробку логотипу чи концепт-дизайну Вашого веб-сайту, ICO і токену. Дайте обов’язкове завдання дизайнеру втілити всі варіанти текстового написання назви токену та ICO в графічному вигляді. Детально пропрацюйте положення договору на створення об’єкту авторського права (логотипу, графічного зображення) та покладіть на виконавця обов’язок самостійно вирішувати будь-які претензії, що стали наслідком використання створеного ним об’єкта авторського права.

Часом, особливо коли Ви плануєте створювати компанію під ICO, доречно зареєструвати торгову марку (знак для товарів і послуг).

Крім того, варто пам’ятати про те, що Ви вступаєте у відносини з громадянами з різних країн. У кожній державі (юрисдикції) діють свої власні правила (закони). Це, зокрема, особливості правового регулювання в сфері цивільних правовідносин, цінних паперів та фондового ринку, захисту прав споживачів тощо.

Відповідно абсолютно по різному можуть оцінюватись ті відносини, що склалися між Вашим ICO та іншими особами. А виходячи з цього виникають і різні юридичні питання: від претензій в порядку законодавства про захист прав споживачів до порушення норм законів окремих юрисдикцій про цінні папери та фондовий ринок.

Переведення правовідносин із однієї площини до іншої – це завдання, яке частково вирішується юридично правильно підготовленими публічними офертами для ICO проектів. Для цього потрібно вірно зробити акцент на наданні учасникам ICO права користування певним сервісом, програмним продуктом тощо, а не на “інвестуванні”. Подібне право, на якому ми акцентуємо увагу, засвідчуватиметься Вашим токеном.

Як бачите, “юридичні аспекти ICO” – комплексне питання, що не обмежується складанням декількох документів.

Правовий супровід ICO в Україні. Як отримати допомогу або консультацію?

Правова допомога під час підготовки і проведення ICO. Розробка публічних оферт та необхідних документів, комплексна юридична консультація і написання юридичного блоку White Paper. Це все складові елементи правового супроводу ICO, які доступні для Вас дистанційно, без будь-яких територіальних бар’єрів.

Юристи Legal Support проконсультують Вас в онлайн форматі де б Ви не знаходились. Засновникам ICO проектів, які фізично перебувають у Харкові, доступна можливість проведення консультації у форматі особистої зустрічі.

З повагою до читачів,

юрист, засновник NGO “Legal Support”
Євгеній Мовчун

Контакти юристів: +38 050 643 79 03 або +38 063 626 85 23

Facebook
Twitter
LINKEDIN