Чи можна запустити НФТ-маркетплейс без отримання ліцензії? У яких юрисдикціях це можливо та що для цього необхідно? Які обмеження та які правила роботи з користувачами маркетплейсу? На прикладі Естонії розповідаємо про найпоширеніші проблеми оформлення НФТ-маркетплейсів та шляхи їх вирішення.

НФТ-маркетплейс без отримання ліцензії.

Модель роботи NFT-маркетплейсів відповідає характеру діяльності надавачів послуг у сфері віртуальних активів. А останні, як відомо, підлягають суворому регулюванню та ліцензуванню. Це актуально для більшості юрисдикцій, включаючи і Естонію, на прикладі якої ми розглянемо як мінімізувати регуляторний вплив та оформити роботу маркетплейсу без ліцензії.

Запропонована у цій статті модель оформлення роботи НФТ-маркетплейсу перевірена практикою та може бути реалізована не тільки в Естонії. Ця модель прийнятна у більшості юрисдикціях, наприклад у США. У коментарях до статті про NFT та Digital Art ми розглядали деякі аспекти оформлення NFT-маркетплейсів. Час розібрати питання докладніше.

Почнемо від зворотного – розглянемо який бізнес вважається надавачем послуг у сфері віртуальних активів та які правила висуваються до такого бізнесу в Естонії. Діяльність криптобізнесу в Естонії регулюється наступним законодавчим актом – Money Laundering and Terrorist Financing Prevention Act.

Переваги ліцензування за естонським та українським законодавством розглянуті нами у статті – Ліцензія на криптовалюти в Естонії. Окрім переваг, є і недоліки. Серед них вимоги до мінімального розміру статутного капіталу надавачів послуг у сфері криптовалют – від 100,000 до 250,000 Євро, в залежності від характеру послуг.

Визначення “послуг у сфері віртуальних активів” наведене у статті 3 вказаного Акту. Якщо вирішили заощадити на ліцензії, то маєте оформити роботу НФТ-маркетплейсу так, щоб у процесі не надавати жодних з нижченаведених послуг:

• послуги (сервіси) гаманця віртуальних валют та активів;
• послуги (сервіси) з обміну віртуальних валют та активів;
• послуги (сервіси) з переказу віртуальних валют і активів;
• послуги з організації, у т.ч. від імені емітента віртуальної валюти, публічної або цільової пропозиції чи продажу, що пов’язані з випуском віртуальних валют і активів, або надання пов’язаних фінансових послуг.

Як запустити НФТ-маркетплейс без надання перелічених послуг?

Намагання відійти від регулювання накладає обмеження на модель роботи маркетплейсу. Щоб працювати без ліцензії потрібно утримуватися від надання всіх перелічених послуг. Однак, організація класичного НФТ-маркетплейсу, по типу OpenSea, можлива і за таких умов. Для цього потрібно використовувати посередників та треті сервіси, які вже мають ліцензії та можуть надавати послуги з обміну, зберігання та проведення транзакцій з віртуальними валютами та активами.

Важливо чітко окреслити задачі та роль адміністрації Вашого НФТ-маркетплейсу. Це все має бути виписано та закріплено у політиках та правилах маркетплейсу. Тільки за таких умов, діяльність адміністрації маркетплейсу не підпадатиме під регулювання та не вимагатиме отримання ліцензії. Формально, НФТ-маркетплейс, оформлений за запропонованою схемою та з дотриманням нижченаведених застережень, не буде надавачем послуг у сфері віртуальних активів.

Робота через посередників та треті сервіси, які ліцензувалися.

Придбання, продаж, зберігання, обмін та транзакції щодо всіх віртуальних активів, включаючи НФТ, мають проводитися через посередників (з використанням сторонніх сервісів, наприклад, MetaMask). НФТ-маркетплейс без ліцензії може законно працювати лише з використанням послуг вже ліцензованого бізнесу у сфері віртуальних активів. Ваш НФТ-маркетплейс – забезпечує роботу платформи, підрядники і сторонні сервіси з відповідними ліцензіями – забезпечують проведення транзакцій та надання фінансових послуг користувачам. Це має бути публічно та прозоро задекларовано.

Роль адміністрації, взаємодія з користувачами, політики і правила НФТ-маркетплейсів.

У чому ж роль адміністрації у рамках запропонованої моделі? Як слід вибудовувати роботу з користувачами? По-перше, не надавати послуги, які охарактеризовані як “послуги у сфері ВА” в Естонському Акті та аналогічних законах. Натомість використовувати посередників. По-друге, не продавати НФТ від імені маркетплейсу напряму (це можливо реалізувати і без ліцензії, але з низкою нюансів і обмежень). Операції мають проводитись виключно між користувачами.

Роль адміністрації при цьому зводитиметься максимум до ролі модератора. Декларативно ж, роль адміністрації НФТ-маркетплейсу буде і того вужче, та зводитиметься до забезпечення функціонування інформаційного сервісу, яким є маркетплейс, та реалізації його функцій для користувачів. Важливо, щоб це було реалізовано і де-факто, і де-юре, та закріплено у загальнодоступних правилах НФТ-маркетплейсу.

Для оформлення роботи НФТ-маркетплейсу без ліцензії знадобиться:

1. Використання сторонніх сервісів (посередників), які мають необхідні ліцензії.
2. Правила користування НФТ-маркетплейсом, у яких чітко розмежувати роль адміністрації, питання ліцензій на контент, відповідальність сторін та характер відносин між користувачами та правовласником / адміністрацією NFT-маркетплейсу.
3. Політика конфіденційності маркетплейсу за правилами GDPR – GDPR Compliant Policy.
4. AML policy, якщо є необхідність працювати з банківськими установами або платіжними системами.
5. Для співпраці з банками та платіжними системами також знадобиться чітко описана бізнес модель та письмові висновки юриста з питань регулювання Вашої бізнес моделі у кожній юрисдикції, з користувачами якої плануєте працювати. Щодо ЄС – це може бути один загальний правовий висновок.

Зверніть увагу – політика конфіденційності та AML політика є лише зовнішнім проявом того, як Ви організовуєте роботи з відповідних питань. Так би мовити, декларація, за якою має бути реальна внутрішня робота та низка внутрішніх заходів. У контексті AML це, наприклад: процедури верифікації користувачів, визначення механізмів і критеріїв перевірки, способів недопущення користувачів з підсанкційних юрисдикцій, визначення відповідального спеціаліста, тощо.

Як бачите, оформлення НФТ-маркетплейсу без отримання ліцензії можливе і дійсно допомагає заощадити на старті проекту. Така модель пов’язана з деякими обмеженнями і використанням послуг посередників, які вже мають необхідні ліцензії. Така модель так само потребує реалізації низки юридичних заходів, які стануть основою для масштабування бізнесу у майбутньому, включаючи подальше отримання ліцензії у рамках ширшої моделі роботи з користувачами маркетплейсу.