Як провести ICO законно?

порядок проведення ico, як законно провести initial coin offering, юридична консультація

Як провести ICO законно?

Який порядок проведення ICO та IEO-проектів? Що потрібно для правильного юридичного оформлення Initial Coin Offering та Initial Exchange Offering? Врешті-решт, чи можна провести ICO повністю законно? У цій публікації Ви знайдете необхідні відповіді, поетапний план правової організації проведення ICO і загальний для всіх ICO-проектів перелік документів. Наприкінці нашої розмови ми залишимо контакти юристів, які проведуть online консультацію і нададуть комплексну юридичну допомогу.

порядок проведення ico, як законно провести initial coin offering, юридична консультація
Правова організація ICO не зводиться лише до реєстрації компанії в одній юрисдикції. Задачі значно масштабніші.

ICO – чи можна зробити законно?

Юридичні нюанси проведення ICO безглуздо розглядати в контексті законодавства виключно 1, 2, а то і 3 країн Світу. Звісно, якщо Ви дійсно плануєте залучати кошти тільки тих інвесторів, що мають громадянство, наприклад, Естонії, то цілком можливо розглянути всі правові нюанси в рамках однієї правової системи. Однак, зазвичай, все відбувається зовсім інакше, адже чим ширша Ваша аудиторія, тим краще для Вас.

З точки зору правової організації Вашої юридичної безпеки під час проведення ICO немає значення, яку мету Ви ставите, залучаючи кошти через initial coin offering. Правова організація матиме суттєву різницю лише на наступних етапах, тобто після залучення інвестицій. Виключення з цього правила – абсолютно чесне і прозоре ICO з випуском Security токенів.

Враховуючи згадані особливості, юридична організація процесу проведення ICO у будь-якому разі передбачає реалізацію наступних задач:

  1. Впровадження юридичних заходів, необхідність в яких обумовлена загальними законодавчими вимогами, що є спільними для різних держав і правових систем. Наприклад, дотримання законодавства у сфері обробки персональних даних або у сфері протидії відмиванню грошей отриманих злочинним шляхом.
  2. Пошук балансу між необхідністю залучити максимально велике число інвесторів та правовими загрозами, що несуть в собі інвестиції з окремих юрисдикцій. Реалізація оптимального рішення за допомогою публічних оферт.
  3. Максимальне обмеження потенційної відповідальності Вашої команди перед інвесторами і користувачами ICO-проекту. Документи, розроблені на виконання цього завдання матимуть не абсолютну юридичну силу, проте в окремих юрисдикціях користь від них буде.
  4. Вибір оптимальної юрисдикції для реєстрації компанії. Звісно, якщо Ваш проект націлений на реальну реалізацію задуманої ідеї. Однак про це трохи нижче.

Невже 90% всіх ICO це Scam?

Ми з Вами дорослі люди, тому розуміємо для чого проводиться більшість ICO. Майже 90% всіх ICO так і не будуть повністю реалізовані. При цьому, саме такі команди ICO-проектів потребують ще більших заходів превентивного юридичного захисту, ніж 10% реальних проектів, що дійсно будуть успішними. Наші спеціалісти надають консультації абсолютно різним проектам, серед яких є і успішно реалізовані бізнес-ідеї. Однак, факти незмінні – значна частина ICO так і залишиться лише сумнівним способом швидкого збагачення.

Разом з тим, під час консультацій лунають і такі питання, які безпосередньо стосуються правової організації бізнесу на етапі, що слідує за збором інвестицій. До чого це все? Справа в тому, що Ви маєте дати собі правдиву відповідь на питання – з якою метою проводиться ICO? Існує 3 можливих відповіді: а) збір інвестицій для реалізації бізнес-ідеї; б) збір інвестицій для “вкрай розумного проекту, котрий ніколи не буде реалізований”; в) залучення інвестицій під “100% пустишку”.

ICO – це процес залучення інвестицій для реалізації бізнес-ідеї. Правова організація проведення ICO і правова організація ідеї, під яку залучаються інвестиції – багато в чому різні процеси і задачі, вирішення яких відбувається поетапно.

Будьте відверті з собою, членами команди та принаймні Вашим юристом. Етика роботи останнього не дозволить розповсюджувати зайву інформацію. Чітке розуміння того, для чого Ви проводите ICO, надасть можливість закласти максимальний юридичний захист для всієї Вашої команди. Якщо не бажаєте довіряти відомості про себе юристу, то можете скористатися можливостями онлайн консультації. Ніхто не стане перевіряти Ваші паспортні дані через Вайбер.

Далі наведений порядок проведення і юридичного оформлення ICO, що є базовим і загальним для будь-якого з вказаних вище варіантів.

Порядок проведення і юридичного оформлення ICO (IEO):

Так як ми розглядаємо різні причини, що можуть спонукати до проведення ICO, то план-схема (порядок проведення ICO), вказана нижче, не включає етап створення і реєстрації компанії для ICO. Засновникам ICO-проектів, які націлені на реальну реалізацію бізнес-ідеї, виказуємо свою повагу та радимо додатково ознайомитись з нашою публікацією – Право на  Initial Coin Offering. Майже вся інформація наведена тут і далі про ICO в однаковій мірі актуальна і для проведення IEO (Initial Exchange Offering).

Наші спеціалісти завжди готові допомогти з вибором варіантів юрисдикцій для реєстрації компанії для ICO, хоча це і не є нашою основною спеціалізацією. Що стосується 100% нашої компетенції, сфери в якій наші юристи на голову вище за багатьох інших в Україні, то це розробка повного пакету всіх необхідних документів, договорів і публічних оферт. Юридичні заходи, які ми розглянемо далі, можуть існувати саме завдяки публічним офертам.

Як провести ICO законно? Простої відповіді на це питання не існує. Однак, є справжня, комплексна відповідь, що залежить від різних чинників, основним серед яких є резидентство Ваших інвесторів.

Перелік дій, направлених на правове оформлення ICO та захист команди проекту:

  1. Правовий аналіз white paper, його юридична експертиза та внесення правок. Хоча white paper і не є юридичним документом, він, тим не менше, має відповідати положенням публічних оферт та загальному порядку проведення ICO, узгодженому з юристом.
  2. Політика Конфіденційності (Privacy Policy). Розробка Privacy Policy обов’язково має передувати старту Вашого лендінгу, тобто до появи у користувача можливості зареєструватись на пресейл токенів, а то навіть і раніше. Чому так? Елементарна попередня реєстрація з метою отримання email розсилки передбачає роботу з персональними даними фізичної особи. А за таких умов наявність Privacy Policy – це завдання номер один. Текст Privacy Policy має враховувати вимоги AML/KYC та звісно GDPR. Про суть цих термінів читайте у нашому Блозі, там достатньо розгорнутої і зрозумілої інформації.
  3. Terms and Conditions (T&C) Вашого ICO, Disclaimer, а також Token Sale Terms (Token Sale Agreement або Token Purchase Agreement). Розробка цих документів може бути проведена і після старту Вашого веб-сайту, але до початку пресейлу токенів. Такі публічні оферти, як Disclaimer та Token Sale Terms можна виписати, як складові частини Terms and Conditions (T&C). Token Sale Terms (Token Sale Agreement чи Token Purchase Agreement), за певних умов, може бути розроблений і як окремий розділ white paper.
  4. Terms of Use (TOU) та окремий Disclaimer для програмних додатків. Майже обов’язковий захід, якщо у Вашого ICO-проекту є супутні програмні додатки, наприклад власний wallet для iOS та Android пристроїв.
  5. Розробка плану (технічного завдання) на реєстрацію компанії для ICO. Яка б не була мета Вашого ICO, наявність хоча б простого плану подальшого структурування – необхідна умова успішного ICO.

Без реалізації всіх згаданих кроків, порядок проведення і юридичного оформлення ICO не буде повним. Ми з Вами ознайомились з поетапним планом і переліком документів за програмою мінімум. Як бачите, публічні оферти займають центральне місце серед засобів правової організації роботи з інвесторами на всіх етапах проведення ICO або ж IEO. Більше інформації про зміст публічних оферт Ви знайдете у нашій статті – Документи для ICO. В контексті суворих вимог законодавства ЄС, особливу увагу доцільно приділити розробці Політики Конфіденційності сайту проекту і пов’язаних сервісів.

Порядок проведення ICO і IEO – другорядні юридичні задачі.

Повний порядок проведення ICO і IEO включає не тільки розробку публічних оферт. Якщо ICO-проект належить саме до тих чесних 10%, то окрім розробки повного пакету документів і подальшої реєстрації компанії Вам знадобиться подбати і про деякі дрібниці. Такі дрібниці допоможуть захистити Ваш ICO-проект від нечесної конкуренції та цілеспрямованого юридичного тролінгу.

Порядок проведення ICO і його правового оформлення для тих самх “10%” додатково передбачає:

  • заходи щодо договірного оформлення процесу розробки смарт контракту;
  • заходи, направлені на закріплення за Вашою командою майнових прав інтелектуальної власності на логотип проекту, складові дизайну веб-сайту, супутні мобільні додатки (якщо такі є) тощо;
  • розробка договорів з іншими підрядниками, їх правовий аналіз;
  • інші заходи, що випливають з суті конкретного ICO-проекту.

Правові консультації для засновників ICO та IEO-проектів.

Сподіваємось, наведений вище поетапний план правової організації і порядок проведення ICO буде Вам у нагоді. Щиро бажаємо успіху Вашій команді! Віримо у те, що Ви ті самі 10%. Вся необхідна юридична допомога доступна у Києві та Харкові, а за необхідності і в режимі Онлайн. Будь-які питання щодо порядку правового оформлення і проведення ICO можете поставити, скориставшись наступними контактами: +38 050 643 79 03 або +38 063 626 85 23.

З повагою до читачів,

юрист, засновник NGO “Legal Support”
Євгеній Мовчун